Au sein du Crédit Lyonnais, la Direction des Marchés de Capitaux a notamment pour vocation de proposer aux gestionnaires d'actifs (internes ou externes), brokers et autres clients institutionnels des produits dérivés d'actions, des Warrants et des obligations par exemple. Mais également des solutions spécialisées de trésorerie et de gestion de risques autour des positions en question. Elle couvre plusieurs places de marché à travers le monde (Paris, Londres, New York, Hong-Kong, Tokyo, Zurich et Francfort).

A partir des années 1990, l'environnement de ce pôle se modifie profondément. Les interactions entre places boursières se multiplient. Les marchés deviennent plus volatiles. Les produits sophistiqués, répondant à des conditions particulières, se banalisent. Au fil de l'apparition de ces problématiques, l'établissement se dote d'applicatifs divers. "Cet ensemble d'outils individuels engendrait des dysfonctionnements, ce qui nous a conduit début 2000 à envisager une remise à plat de cette architecture", explique Dominique Loos, responsable de la direction des opérations sur les actions au sein de la Direction des Marchés de Capitaux du Crédit Lyonnaise.

Deux scénarios évalués
A travers cette initiative, ce pôle entend notamment accompagner plus efficacement le développement commercial de sa plate-forme de front-office mais aussi optimiser les échanges qu'elle met en oeuvre avec le back-office. Autres objectifs affichés : simplifier et normaliser les communications prises en charge par le système et rationaliser la distribution de fonctions entre applications existantes ou futures.

Pour faire face à ces enjeux, deux démarches sont étudiées par le Crédit Lyonnais : refondre entièrement le système de back-office d'une part, déployer un nouveau middleware d'autre part. "Il n'était pas question de toucher au front-office, dont les fonctions correspondaient parfaitement à nos besoins - autour de la gestion de positions et de l'aide à la prise de décision notamment, explique Dominique Loos. Le premier scénario qui impliquait un projet [tunnel] portant sur une période de trois ans (pour une enveloppe totale de l'ordre de 18 millions d'euros) a été jugé trop risqué." A la différence de cette option, le second scénario, estimé quant à lui à 6,5 millions d'euros, permet à la banque d'envisager une mise en oeuvre par étape.

Un projet itératif
Optant pour cette dernière option, la Direction des Marchés de Capitaux du Crédit Lyonnais se lance dans un appel d'offres aux termes duquel elle retient le produit de CrossWorlds (IBM). Raisons invoquées : cette technologie d'EAI (intégration d'applications d'entreprise) présente des fonctions de gestion de processus transversaux répondant parfaitement aux besoins définis en amont. Unilog Management, entité de conseil du groupe Unilog, est choisie pour épauler l'équipe de projet, de l'aide à la définition d'architecture et de processus jusqu'à la phase de mise en production.

Le déploiement de la solution qui débute en mai 2002 - en premier lieu sur deux implantations - s'accompagne d'une réorganisation des processus. Concrètement, un certain nombre d'opérations, telles que la gestion des référentiels de valeurs et de réglementations de livraison (et les reporting correspondants), est déportée de l'application de back-office vers un référentiel commun supporté par le middleware. "Les demandes en provenance du front-office sont désormais validées au regard de cette couche, précise Dominique Ioos. Cette méthode permet de décharger le back-office de certaines requêtes, notamment dans le cas d'opérations concernant des valeurs d'ores et déjà créées."
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Dossier EAI: des flux aux processus

Un ROI sur 3 ans
Au chapitre des difficultés, le responsable évoque l'accompagnement du changement, la sensibilisation des personnels opérationnels à la mise en place des nouveaux processus notamment. Qu'en est-il du ROI du projet ? En se limitant à la prise en compte des réductions de coûts issus de la nouvelle architecture, le Crédit Lyonnais l'évalue à moins trois ans.